小佟最近接到贷款银行通知，她一直关注的LPR利率调整一事，银行已做出具体安排，她只需在本月16日以后登录贷款银行的APP，线上操作即可选定以后的按揭贷款是按LPR利率走，还是以现在的利率固定下来。

小佟手上有一份贷款金额232万元、贷款利率为5.635%（基准利率上浮15%）、贷款期限为25年的房贷合同。根据央行公告的要求，自2020年3月1日—8月31日，借款人与银行需对原浮动利率转换条款进行协商，以前的基准利率贷款都必须转换为“LPR+加点”或者固定利率的形式。也就是说，以前的贷款利率锚定的是基准利率，现在锚定的是LPR利率。并增加了固定利率这一选项。“换锚”了，像众多还未还清房贷的朋友一样，小佟也急于了解什么是LPR，新政下怎样才是最适合自己的选择。

LPR利率怎么来的？

LPR是贷款市场报价利率，是2013年利率市场化改革的产物。

通俗讲，以前银行贷款的利率，要参考央行基准利率。基准利率高，可能贷款利率就高点，基准利率低，可能贷款利率就低点。基准利率最近一次下调是2015年10月，所以那之后买房的，参考的基准利率都是4.9%，早期买房的可能打9者甚至8折，也就是（4.9%×90%或80%），之后房价涨了，开始调控后，房贷利率基本要上浮10%或15%，即（4.9%×110%或115%）。

但是基准利率基本是央妈说的算，这样银行就比较被动，不能按照自己的“想法”来放贷。所以2019年8月份央行发了个公告，简单讲就是要市场化：房贷利率不再参考基准利率，而是要以LPR为锚，并且增加了5年期LPR品种（之前只有1年期）。

那么，LPR利率怎么来的呢？简单讲，18家银行按照MLF利率加点的方式报价，然后去掉最高和最低之后算术平均，每个月20日报价一次。

新政下，LPR加点怎么计算？

如果你的房贷利率是2020年1月1日前银行已发放的和已签订合同但未发放的参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款，那么3月1日—8月31日期间，可以重签合同。无论何时办理转换，其皆需根据2019年12月公布的LPR利率为基本标准（5年期以上4.80%）。

有两个选项让你选择：一是固定利率，也就是你现在的房贷利率固定后，再也不会变；二是切换成LPR加点，也就是以后的房贷利率，要跟随LPR利率浮动。

首先，不管你签没签，2020年的房贷利率都是不变，要2021年1月1日起开始；

其次，LPR利率是一个月报价一次，如果你签了，房贷不是按月跟着浮动，因为重定价周期最短是一年。

比如你重定价周期选择一年，那么2021年的房贷，参考的是2020年12月份5年期LPR报价，2022年的房贷，参考2021年12月份5年期LPR报价；如果你选择两年，那么2021年、2022年的房贷，都是参考2020年12月份5年期LPR报价（具体参考哪个月的报价，要看你跟银行签的重定价日是哪天，一般按每年1月1日举例）。

最后，房贷利率如果切换成LPR加点，那么你以后的房贷利率都是【LPR＋（你现在的房贷利率-4.8%）】，其中，4.8%是2019年12月份5年期LPR报价。比如你现在的房贷利率是基准利率上浮10%，也就是5.39%，那么你切换成LPR加点之后，你以后的房贷利率就是LPR+0.59%。

原则上来说，首次转换后的利率，不得高于原贷款合同利率；且转换之后，加点数值一旦确定后，会一直保持固定不变的。

转换之后是否划算

根据文件规定，转换时点利率水平保持不变，重新定价周期最短1年。2020年转换时点不会变，全年都执行这个利率，全年房贷就不会变。到2021年1月如果LPR报价发生变化，加点又是不变的，那么2021年1月起，你的房贷就会变。如果2021年1月的LPR继续降低，你就占便宜了；如果LPR提升，你就要多出些利息。

2021年以后，每年都是一样的规律。

因此，利率转换是否划算与LPR利率未来的走势，有最直接的关系——

LPR利率下行，那么肯定是转换之后更为划算的。

LPR利率上调，当然选择转换成固定利率，更为合算一点。

对于房贷来说，动辄20年、30年，虽说短期内LPR利率大概率还会下行的，但谁又能保证10年、20年之后，LPR利率不会大幅度上调呢！

带着这样的疑问，小佟咨询了相关专业人士，普遍认为剩余贷款期限的长短，对转换有着最直接的影响——

如果房贷剩余贷款期限不足5年，由于LPR利率处于下行通道当中，显然选择转换成LPR浮动利率，是较为划算的！

但如果剩余贷款期限超过20年，时间较长，LPR利率波动将会比较大，相对而言，转成固定利率对风险的把控以及资金成本控制更确定一些。

特别提醒：每个贷款合同只有一次转换的机会，一旦确定将无法再改变！这道选择题还是要好好掂量一下，再做决定！ 凡真