最近调研义乌产业，光伏企业对于新能源经济的信心给人深刻的印象。国际经济的复苏、全球通胀的预期、俄乌战争的影响、社会对化石能源价格继续高扬的基本判断，进一步助推新能源产业的市场。去年9月的能源双控以来，义乌光伏组件企业利润回升，上游硅料价格暴涨的成本压力顺利传导，光伏产业在义乌发展超过预期。在新经济和新能源经济中拓展义乌份额，实现较好的正向收益，实现多赢，是义乌各界的关注热点和共同期盼。
当前在义乌的光伏企业共五家两个行业，即电池片行业和组件行业，1-2月实现产值120.48亿元，占当期全市规上工业产值的51.3%，对其它行业形成碾压态势。而且从当前宏观经济形势来预判，至少在上半年，这种绝对性的占比优势还会继续扩大。电池片和组件处于光伏产业链的中游，在2021年都处于一个激烈竞争的市场生存态势当中，光伏科技的快速进步，也倒逼电池片行业和组件行业再次走到了技术转型、产品升级的关键节点。
光伏的电池片行业属于资本和技术密集型技术行业，技术更新迅速，产品周期短，行业竞争激烈。2017年第一代BSF电池片市场占有率83.3%，2020年第二代的PERC电池片市场占用率为70%，三年时间，实现了产品的完全更替。从目前应用量来看，第三代电池的技术进步和市场抢占开始进入冲刺阶段。
当前光伏市场上的电池分为第二代的P型和第三代的N型，目前P型电池还占据主流地位。P型电池和N型电池的物理区别在于原材料硅片和电池制备技术差异。P型硅片在硅晶中加入硼元素制成，N型硅片在硅晶中加入磷元素制成。P型电池包括一代和二代，一代电池在P型硅片基础上采用BSF（铝背场）技术，二代采用PERC技术。N型电池作为正在兴起的第三代电池片，以N型硅片为基材，主要制备技术包括TOPCon、HJT（异质结）、IBC等。
P型电池被取代的主要原因在于光电转换效率已经到达瓶颈，作为成熟技术，其生产线产品的光电转换率极限在23%左右，N型电池的转换效率高于P型，生产线产品的光电转换率突破了24%，作为新兴技术，还有上升空间。TOPCon电池转化效率上限较高，同时，可以兼容P型电池80%以上的生产线设备，老牌电池企业对此有偏爱。对于电池片老厂来说，在PERC生产设备基础上转型TOPCon，设备投资低；即使是电池新厂，全新TOPCon生产线投资约3亿元/GW，接近PERC电池设备2.5亿元/GW，所以，在目前技术水平上，TOPCon具有投资成本优势。但是TOPCon生产环节工序较多，难度较高，良率略低，同时存在背面收光较差的缺陷，在双面光伏竞争中处于不利地位。HJT电池片的生产线产品光电转换效率可达25%，工序少、且电池各项参数均较优。但是其设备昂贵、投资成本相对来说极高，全进口生产线报价约10亿元/GW，国产替代线投资额约4.5亿元/GW，明显高于TOPCon的全新生产线投资，同时，由于其异质结的结构原因，其对电池银浆的吸收率高于其它硅片电池2.6到2.65倍，银浆及靶材成本高。HJT由于在各种电池技术中工序最少，技术难度居中，而且光电转换率在实验室小试阶段为最高，成为新入行电池企业的首选。IBC电池由于技术难度极高，设备投资高，成本高，国内尚未实现量产，估计长期处于小试和中试的可能性极大。
目前来看，N型电池作为正在兴起的下一代的光伏电池，替代P型的趋势不可逆转，其生产路线短期内将两种技术并存。从全周期的成本效益分析（25年为基准），TOPCon只需要下降5%的费用，就可以与PREC的度电成本持平，HJT需要下降20%以上的费用，才能基本能与PREC的度电成本持平，但从最新的资本投入情况来看，新兴的电池投资基本上直奔HJT开展布局，这就意味着设备产量放大，设备价格开始进入下降通道，也意味着在HJT技术研发吸纳了更多的资金和人才，很快会有着更多的技术突破，能很快形成标准化和规模化。按照电池片的发展规律，以五年为期，HJT电池技术可以笑傲江湖。
电池片技术和产品更新的本质，是市场对性价比的竞择。虽然HJT目前仍面临较多的发展制约：非晶体硅沉积投入PECVD设备较多，双面银丝印与烧结用的低温银浆2.6倍于PERC的高温银浆用量，但优势仍然明显，HJT制备工艺核心流程仅为4步，结构简单HJT具有高双面率、低衰减、低温度系数等优势技术特征，在高温长日照环境下性能第一；全生命周期的发电效率较PERC高出7%至15%，可大幅度拉低平准化度电成本。HJT的技术与设备都还有很大的进步空间，标准化和规模化后，设备的降本余地足以保证头一波应用企业的经营利润率达到20%以上。
单纯的光伏电池片行业竞争激烈，企业数量众多，没有垄断的知识产权支撑，也就没有垄断的龙头企业。当前电池片老大厂商通威股份占有约10%的市场份额，选择了不同路线齐头并进的发展路线，其它集中在2%-5%的市场占有率的第二层次厂家，更多的是押注其中一条技术路线，有的还专注于P型电池片，有的寄希望于N型的TOPCon技术研发取得突破进展。电池片企业当下的选择，决定了未来生存，今后几年时间，电池片厂家排序将发生重大变化。
光伏的组件行业属于劳动密集型行业，集中度较高，成本控制、品牌影响和渠道拓展在竞争中起到了重要作用。从目前的企业产品和管理方向来看，主要组件企业的竞争力是与上游的产品进步紧密关联，与下游的销售和服务渠道紧密关联。组件的大企业都在谋划全产业链的布局，加速垂直一体化进程，通过全链的优化组合，降本增效，提升竞争力。
通过对组件行业的观察，光伏产业几大结构性趋势非常明显，一是内销占比不断攀升，二是单晶替代了多晶，三是组件集中度明显提高，四是双面双玻份额提升。以义乌为例，内销逐渐成为主流，除一家企业内销比例为40%以外，其余三家的2022年企业经营预算中内销比例分别为50%、80%、94%；大尺寸的210（M12）替代166（M10）成为主流，义乌四家组件企业中有两家，2022年全部生产210组件，这意味着单片电池片的面积增加了60%，焊接电费、耗材及其它成本节约20%，摊薄单瓦的非硅成本。天合光能2021年出货量提升至组件行业第二位，与其当年以210产能为主高度相关。同时，单瓦耗硅量也成为重要的成本核算指标，硅片厚度缓慢但持续下降，当前的单晶g/W已经低于3.4；技术还在进步，未来仍有下降余地。
从组件企业应用来看，210将成为新的行业上下游产品标准，210产品2022年的市场份额将超过50%，182（M10）将成为鸡肋。部分企业为降低投资成本，尽量利用182设备边际效用的出发点，有可能会拖累企业盈利和品牌影响力。
组件企业的技改，是自身增效的重要途径，就局域来说，组件企业产品线的拓展，包括大尺寸组件、平板之外的其它产品组件，能抢占更多的细分市场。爱旭和晶澳的电池厂就近布局，为组件厂降本提供了空间。
光伏产业是新经济的典型组成，作为新经济，光伏产业的成长史是一部新技术应用史。光伏产业已经成为义乌工业“四新经济”的标志，也是复盘招商引资能力的试纸，更是观察新经济企业业态与产业周期的最好窗口。
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