作者：托尼·罗宾斯、彼得·默劳克（美） 译者：杨清波

托尼·罗宾斯是美国著名演讲培训大师，擅于激励人采取行动改变人生。他研究了世界上50位顶级富豪和投资大师，把他们一生的财富观，归集成了7个步骤，写成了一本书叫作《钱：7步创造终身收入》，在美国成为投资理财类的超级畅销书。之后，作者又写了本书，这本书可以看作是上一本书的简明实用版，分为三大部分，分别是投资规则手册、投资实操手册和财富心理，可以概括的理解为作者向我们介绍投资理财的三招：

第一招，股票投资是通向财富自由的必经之路；

第二招，资产配置再平衡，是通向财务自由的唯一正确道路；

第三招，避开心理误区，是通向财务自由之路的前提和保障。

如果我们真的决定参与了金融投资的游戏，就需要掌握金融投资的规则。作者从投资大师那里学到的最重要的经验之一就是：无须预测未来就可以赢得投资游戏。我们所要做的就是专注于自己能够掌控的事物。而当我们习惯于用策略，用方法去投资，而不是靠直觉靠判断的时候，我们才算是真正的走上了投资之路。

掌控所能掌控的事物，这就是解决问题的手段。

投资要趁早，复利的力量

乔和鲍勃这两个要好的朋友决定每个月投资300元。乔从19岁开始，一直持续了8年，总共投资了28800元。乔每年的收益率为10%，到他65岁的时候，他已经有了1863287元。而乔的朋友鲍勃起步较晚，也是每个月投资300元，却从27岁才开始，不过他自制力很强，坚持每月300元一直到65岁结束，投资时间长达39年，他每年的收益率也是10%，结果到65岁的时候他的积蓄为1589733元。鲍勃一共投资了14万元，几乎是乔投资28800元的5倍，然后收益却比乔还少了273544元。

没错，最后乔比鲍勃更有钱，尽管他27岁以后再也没投过一分钱。这个结果让我们看到了复利的力量。久而久之，这种力量能够把微不足道的一笔小钱变成一笔巨额财富。这个故事给我的启示就是投资要趁早。

投资要解决两个小问题：一是投资的本金哪里来，二是有了本金投资什么。首先要进行投资储蓄——要成为一名资产所有者，而不是一名消费者。一个统计结果表明：在1802年-2002年这200年间，投资1美元的收益在扣除通货膨胀的影响后，真实受益分别为，股票704997美元，债券1778美元，短期国债281美元，黄金4.52美元，现金0.05美元。可见，持有股票的真是受益是70万倍，而持有现金则缩水的95%。站在超过20年这样一个较长的周期上来看，股票市场无疑是投资最好的市场。

股票市场的7个事实：

1.从1900年开始，市场回调平均每年出现1次；

2.在所有的市场回调中，转变为熊市的不超过20%；

3.没有人能一贯准确地预测市场涨跌；

4.尽管可能出现许多短期下挫，但从长远看股票市场一直上涨；

5.历史上，熊市每3-5年就会出现一次；

6.熊市会变成牛市，悲观会变成乐观；

7.最大的危险就是退出市场。

投资的4个核心原则：

1.避免赔钱 损失的越多，就越难回本

如果先陪50%，再赚50%，看起来没亏没赚，实际上却亏掉了25%，只有再赚100%才能回本。如果亏掉了80%，那就要赚400%的收益才能回本。

2.风险—收益不对称

一流的投资者就在寻找风险—收益不对称的投资机会，即低风险高回报。在股市上，当所有人都确认牛市来了的时候，就是一个高风险低收益的机会，因为股市也许还会上涨，但是上涨的空间已经都很有限了，而下跌却有很大的空间。与之相反，当所有人都确认熊市来了远离股市的时候，就是一个低风险高收益的机会，因为市场已经足够悲观，没多少下跌的空间，而上涨却有了很大的空间。

3.税收效率

作者是美国人，在美国有资本利得税，所以要考虑税收的效率。我国现在还不收资本利得税，所以这一原则暂时不用考虑。

4.分散投资

（1）分散于不同类型资产。比如股票、债权、黄金、房地产等等。

（2）分散于资产类型内部。比如股票里分散在大盘股和小盘股；债券里分散在利率债和信用债等等。

（3）分散于全球不同市场、国家和货币。

（4）分散于不同时间。比如不要一把买入，要分批建仓，并始终留有补仓的资金，不要把子弹一次性打光。

资产配置再平衡

1.根据需求确定资产配置比例

只有根据你自身的需求出发，才能制定适合你的资产配置方案。对于刚入门的投资者来说，可能需要找到一个财务顾问才能解决这个问题。如果不想那么麻烦，那么市场上最常见的股债均配也许是一个不错的选择，即50%投资股票，50%投资债券。当然，也可以选择偏进攻型的股6债4和偏防守型的股4债6。

2.把指数基金当作资产组合的核心部分

指数型基金跟踪指数，由基金公司进行管理调仓，费率也比主动型基金少，而且不用担心指数型基金的下跌，只要经济是一直增长的，指数一定会涨回来，剩下的只是时间问题。

3.进行再平衡

再平衡是因为股票、债权的涨跌幅度不同，导致股债的实际配比与初始配比出现偏差而纠正这一偏差，使其重新回到初始比例的过程。这是资产配置的重要部分。如果不进行再平衡，那么只是简单的随着指数波动，获得市场的平均收益。再平衡的意义在于，客观上进行了低买高卖。

4.一定要有财务缓冲

永远不要在最糟糕的时候被迫抛售股票。一旦抛售，账面损失就变成了实际损失，再也没有涨回来的机会了。所以，一定要保持财务缓冲能力。也就是说用于投资的钱是“多余”的闲钱，能够投资的期限越长越好，最好没有期限。如果可能，最好有额外的钱作为投资的补充。

避开心理误区

1.太固执，执着于自己的信念；

2.思维简单化，把短期变化看成长期趋势；

3.过度自信，觉得自己优于平均水平；

4.贪婪和赌博，孤注一掷；

5.闭门不出，过多投资本土市场；

6.消极心态和损失厌恶。

真正的财富与情感、心理和精神有关。当人们变得富有时，真正想要的是与金钱有关的感情。当我们缺少金钱的时候，我们的注意力都放在钱上，当我们有足够钱的时候，会关注更多的诸如友情、爱情等等。真正的财富是我们内心的富足，是精神与情感的满足，是过有品质的生活，钱只是实现这一目标的工具，并不是最终的目的。