招商银行联合贝恩银行近日在京发布了《2021中国私人财富报告》。该团队持续追踪中国私人财富市场十余年，自2009年首期报告发布以来，这是团队第七次就该领域发布权威研究报告。
本次报告以“纳川成海”为主题，对中国私人财富市场、高净值人群投资态度和行为特点以及私人银行业竞争态势进行了深入研究。面对全球疫情与复杂国内外环境的双重挑战，中国宏观经济持续向好，中国私人的财富市场也迎来了稳健的发展态势。
高净值人群达262万人
报告显示，2020年中国个人可投资资产总规模达到了241万亿人民币，高净值人群（可投资资产在1000万人民币以上）数量达262万人，2019-2020年年均复合增长率15%。同时报告提出预测，在宏观经济持续向好的前提下，预计到2021年底，中国高净值人群数量将达到约300万人，而这部分人掌握的可投资资产总规模就接近84万亿人民币。
高净值人群年轻化
本次调研数据显示，2021年高净值人群结构愈发多元，年轻化趋势凸显，年轻群体创富速率加快。
40岁以下高净值人群成为中坚力量，其比例升至42%。其中，董监高、职业经理人（非董监高）、专业人士的群体规模持续上升，占全部高净值人群比例的43%，规模首次超越创富一代企业家群体；新经济群体涌现，从总人数占比16%上升至20%。
年纪小于40岁的人群，资产仍处于快速积累阶段，整体风险偏好较高，更愿意进行高风险高收益产品的尝试。随着高净值人群年轻化，年轻群体的创富需求与成熟群体的保障传承需求形成二元驱动，整体财富目标更加综合。
境外可投资资产占比升至30％
2021年高净值人群财富配置需求愈发多元化、综合化；个人需求排行中，“享受全球资产配置”位列榜首。报告预测未来两年，中国高净值人群境外可投资资产占比升至30%。随着国家政策的开放，资产配置区域也更加多元，一带一路等国家进入未来配置区域。
高净值人群资产境内外配置趋于理性
高净值人群资产境内外配置规划趋于理性，传统目的地降温，要求资产全链条服务。
调研显示，中国香港、美国、新加坡是2021年提及率最高的三个境外资产中转站。中国香港凭借在地理区位、金融市场、人力资源及资本配置等方面的独特优势，成为内地资本市场连接全球的纽带。
2018-2020个人境外投资年均复合增长率约21%，预计2021增速有所回落，在18%-20%区间。
境外服务要求更全面更专业，不同类型客户强调的服务重点不同；期待海外资产全链条服务如法律、税务规划，并希望机构能根据客户差异化诉求提供服务。
国内房产市场平稳
2019年，国内房产开发投资高开低走，土地市场处于低温状态。2020投资回暖，“房住不炒”仍是主流。境内房产投资价值及投资信心总体降低。
在国家政策指导下，预计2021年国内房产市场保持平稳增长，增速保持在12%-14%。政府对于购房资格、贷款政策等提出明确规范，降低了投资性房地产的投资价值及吸引力。高净值人群资产配置中，固收类及房地产投资占比进一步缩减。
高净值人群更加关注子女教育需求
在家庭需求方面，多元化的资产配置、境内外子女教育、稳健的大类资产配置、代际传承安排、全球化定制化的产品服务占据了2021年高净值人群前5名。其中，高净值家庭全职太太作为家庭规划重要成员，更看重子女教育，对于境内教育以及境外留学教育的需求占比高达65%。
一些有意思的数据：
1.1000万可投资资产是门槛。2020年可投资资产在1000万人民币以上的中国高净值人群数量达262万人，2018-2020年年均复合增长率为15%。2020年，中国高净值人群人均持有可投资资产约3209万人民币，共持有可投资资产84万亿人民币。（1000万可投资资产是门槛，但平均数是3000万）
2.富人扎堆沿海。广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川、湖北、福建九省市高净值人群超过10万人，最靠北的是北京。其中前五个省市高净值人士占比超过60%。
3.打工致富越来越多。新经济的IPO成就创富潮，近两年高净值人群中董监高、职业经理人（非董监高）、专业人士的群体规模持续上升，占全部高净值人群的比例由2019年的36%上升至2021年的43%，规模首次超越创富一代企业家群体。
4.80后是最富一代？40岁以下高净值人群的比例由2019年的29%升至2021年的42%，高净值人群年轻化趋势凸显。
5.全球配置是富人最大的需求。2021年高净值人群的需求中，能够及时参与全球新兴、热点产品投资需求的占47%。
6.公募配置快速增加。2021年高净值人士可投资资产配置比例中，公募2019-2021年占比较2017-2019年上升21%。
7.权益类资产比投资性房产高。
8.A股波动大，是配置顾虑。44%的受访高净值人群表示，2021年考虑境内资产配置时，最大的难点是资本市场波动大，不想承担太高的波动风险。
9.财富传承意识快速觉醒。2019年，53%的受访高净值人群已经在准备或已开始进行财富传承的相关安排，2021年这一比例升至65%。
